房地产收益率和股票收益率（房地产的收益率）

今天给各位分享房地产收益率和股票收益率的知识，其中也会对房地产的收益率进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文目录一览：

• 1、未来股市和房地产谁更具投资价值？为什么？
• 2、说说为什么收益率是最重要的吗?
• 3、投资决定原理的合理性和不足
• 4、未来几年，是投资房产收益高还是投资股市收益高？
• 5、房地产与股票哪个投资回报率更高
• 6、股票和房地产哪个赚钱

未来股市和房地产谁更具投资价值？为什么？

未来股市和房地产谁更具有投资价值？为什么？这个话题很有前瞻性，如果从过去发生的现实来分析的话，过去房地产的收益率是要大大高于股市的投资收益率的。这种趋势还会不会持续呢？还是会发生逆转？土地是财富之母，在农业和工业化时代，土地都是最重要的生产资料，所以在这种时候房地产的投资自然是收益巨大的，但是随着工业化的完成，当整个社会进入到后工业化时代，进入到产业升级阶段或者是创新高科技驱动型的经济发展模式的时候，高科技企业代表了最先进的生产力，这对土地的依赖程度相比工业化时代是要大大降低的。

这样的发展模式更容易形成寡头， 就是一个行业就被几家企业占据，他们在生命周期内可以获得远高于经济体平均经济增速，比如美国的五大科技企业，贡献了疫情之后美股80%的市值涨幅，他们的业绩也是十分喜人，和美国经济下滑形成了鲜明的对比，下面我们来看一下最近一个季度的营收和净利润增长情况。苹果营收同比增长1%，净利润同比增长-8%；微软营收同比增长12%，净利润同比增长30%；亚马逊营收同比增长37%，净利润同比增长197%；谷歌营收同比增长14%，净利润同比增长59%；脸书营收同比增长22%，净利润同比增长29%；

而2020年三季度美国GDP为5.3万亿美元，同比下滑2.8%，而这五家科技公司的业绩增速总体来说要远远好于美国整体经济的表现。而他们在股市上的表现更是超出预期。2020年苹果股票涨幅63%，微软涨幅为42%，亚马逊涨幅为79%，谷歌涨幅32%，脸谱网涨幅为43%。苹果市值目前为2万亿美元，微软市值为1.7万亿美元，亚马逊市值为1.66万亿美元美元，谷歌市值为1.2万亿美元，脸谱网市值为0.8万亿美元，五家科技巨头的市值总额是7.4万亿美元。

从美股指数来看，2020年道琼斯工业指数涨幅为-0.75%，纳斯达克年涨幅为32%，标普年涨幅为8.6%。五大科技企业都是在纳斯达克上市的，带动了整个版块指数的上涨，收益远远好于业绩的增长 ，更是好于同期经济的增速。从这个角度来看 ，持有股票（以这些科技股为核心的组合）持有股票要比投资房地产收益要高得多。

中国目前也出现这样的苗头，房地产已经式微，房地产企业大多还没有摆脱“活不下去”的困境，房价经历了2015年到2018年这轮的涨幅，目前基本已经被摁住了，在核心区域城市的房价虽然还是稳中有涨，但是涨幅已经不可同日而语了。中经济新的增长点正在形成，产业升级也在进行中，高科技产业必然是未来经济增长的龙头，带来经济增长的增量，我们的注册制也在全面放开，这些企业都将进入股市，和资本市场形成互利，资本市场帮助创新型科技企业融资输血，这些企业完成发展后再反哺资本市场的投资者，未来这样的一个正向循环会越来越明显。

所以，未来房地产和股市的投资价值并非是二选一的，房地产的投资价值基本上是只有在核心区域城市才会存在，因为这样的城市是持续吸引人口流入的，这样的城市的房价会有坚实的基础，会稳中有进；而股市的投资价值也只有在科技公司，以及拥有较强护城河的消费型企业，这样的企业股票自然是要看好的。

说说为什么收益率是最重要的吗?

对于一个非专业投资者来说，影响其投资收益最大的因素是什么？许多人会拍脑袋的认为，收益率肯定是第一位的。如果其购买的资产或者股票，有着很高的年化收益率，那么这个投资者应该是能赚到大钱的。事实真是如此吗？

我们看到全球主要国家在1980年之后的40年时间内，股票市场的回报率都是超过房地产市场的。下图选取了包括美国，英国，日本，德国，澳大利亚，欧洲主要经济体等国家1980年以来股票和房地产市场的年化回报率。平均的股票年化回报率达到10.43％，而平均的房地产回报率只有6.92％。

1996到2016年的20年时间，标普500的年化回报率为7.7％，但是个人投资者的年化回报率只有2.3％。这个年化回报率基本上能代表一个散户真实的股票市场回报率水平，基本上比全市场股票平均的年化回报率要少了一大半。

背后最大的因素就是波动率。股票市场的波动率往往比较大。一个股票可以从10元上涨到20元，然后从20元下跌到15元，再从15元上涨到30元。在这个过程中股价可能上涨了3倍，但是每一次波动对于投资者都是一种内心扰动。导致其有可能做错了波段，大幅影响最终的收益率。相反，房价的波动率比较低，基本上是很长时间一个周期。投资者也很少会拿房子来做较短的波段，所以能够享受到其完整的收益。

从这个角度看，我们逐渐开始理解，对于非专业投资者来说，波动率和收益率同等重要，甚至更重要。我们曾经说过，投资就是正确的承担风险，这里面的风险主要来自对于未来的不确定性。简单来说，一个股票明天到底是涨还是跌，大家是不知道的。甚至买一个股票最终是否赚钱，也是不知道的。波动率就是基于不确定性未来，给予投资者的部分确定性。一个低波动逐步向上的资产，一定会比高波动震荡向上的资产要好。对于个人投资者来说，无论是大类资产配置，还是购买不同的基金产品，波动率是决定性的因素。一个每年上涨10％的低波动产品，会比一个今年上涨30％，第二年下跌15％，第三年再上涨5％的产品最终给投资者创造的收益率会更好。

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投资决定原理的合理性和不足

就跟股票的原理是一样的，房地产它有租金收益和房价上涨收益这两块收益，这两块收益率加起来大概是比股票的长期平均收益率还要高一点，要高几十BP，比名义GDP增长率要高200多BP，所以房地产投资平均收益率是比较高的。房地产平均收益率虽然比股票高，年化平均收益率高几十BP，但是实际上我觉得它还是没有股票投资有优势。



股票投资的优势，第一个是流动性好，第二个是收益不用纳税。股票投资基本上不用担心税收的问题，税收该代扣代缴的都代扣代缴了，而且很低。而股权投资就不一样，股权投资赚的钱，要纳个人所得税，如果是PE公司，如果是公司制的，还要纳企业所得税，如果是合伙制的，个人所得税还是避不掉。实际上股权投资是要交个人所得税的，但是股票投资不需要，股票投资个人所得税是免征了。这是股票投资的优势，股票投资的分化比房地产投资分化要大，波动要大，它分化大，波动大，这就给专业投资者提供了机会。如果股票投资波动不是那么大，分化不是那么大，凭什么它有那么高的收益？假设股票的价格都像债券一样平稳，都是这样的稳稳的一条直线往上涨，207万亿的银行存款，这些钱都去买股票了，价格早就炒得很高了，它的收益率就降下去了。



它为什么能有那么高的收益率？为什么那么多的存款都不过来买股票，就因为股票波动大，风险大，这就是它的魅力。它如果不是波动大，不是风险大，它的收益率就降下去了。因为它波动大，风险大，如果是个专业投资者，就好赚钱。正因为它波动大风险大，所以总体上股票的估值就比较低，或者PB、PE相对就比较低。如果它是稳定上涨的，PE、PB再抬高一倍，可能还有很多人来买。

所以对专业投资者来说，波动、风险就是机会，就能够超越或者大幅超越平均收益率。股票投资本身平均收益率就很高，股票投资的年均收益率就超过名义GDP的增长率，年均超过192BP，本身就很高。如果你又很专业，它分化又那么大，你就能大幅超过，这是完全有可能的，只要把大熊市避免掉了就行了。如果牛市能顺周期、顺风格、顺趋势，熊市你能避免的就避免，像大熊市，我肯定是空仓的，这个不是很难，那么你的收益率就能够大幅提高。所以股票平均收益率略虽比房地产投资收益率要低一点，但是对专业投资者来说，是可以做出很高的收益率的，它魅力很大

未来几年，是投资房产收益高还是投资股市收益高？

投资房地产的利弊

如果本身有足够的资产全额买下一套房子，那投资房地产是一个不错的选择。

现在全款买房的人是很少，但如果是准备投资用的，全款买房可以省下几十万的利息钱。而且房子到手了以后随便装修一下就可以先租出去了，这段时间，可以收租金！

房子若涨价了，回头可以不租直接出售；如果房子不涨价，放着租也是一个不错的选择！

当然，也是存在一定的风险的。毕竟这几年政府一直在重点关注房地产这一块，是极有可能在未来几年里，控制好房价，让房价不再疯涨！到时候，如果你手头上房子多，那要变现是 有点难度的。

投资股市的利弊

有一句话叫“投资有风险，入行需谨慎”，用在股市上面非常适用。

股票大起大落那是家常便饭，可能这个月牛市，下个月就是熊市了。你无法揣摩出市场的走向，自然就无法揣摩出它到底是要牛市还是熊市，所有的投资都要靠自己的感觉去摸索。

当然，风险永远都是与收益并存的。

如果投资方向对了，那收益自然是不小的，比普通的理财、基金等要收入来的多。

未来是投资房地产收益高还是投资股市的收益高，无法单纯地判断出来，毕竟市场是瞬息万变的，可能上一刻别人挣了满钵，你一去就开始赔了也说不定！

投资这方面的问题从来没有固定的亏损或者盈利，都是根据市场的走向、政府的指标来决定的，不是你随便一个人说了算的。

所以，如果你资金不够充足的话，最好老老实实理财，不要考虑投资股票或者房地产的问题。因为你真的输不起，而投资这个行业，本身就是极有可能输的。

房地产与股票哪个投资回报率更高

在通货膨胀环境下，投资者必须购买一些资产，或者做一些投资组合，为什么呢？对冲通胀。那么，投资房地产与股票哪个回报率更高呢？

2012年至2015年，资产投资收益率从高到低依次为：房地产、黄金、股票、股票，债券。

2002年大约一半美国人把资产集中在房地产，而现在的问题不再是：房地产是否是最好的投资，根本上，房地产现在还是不是一个投资。

80%以上美国人投资偏好有一些变化，至少五分之一投资者认为股票是更好的长期投资。

从以上分析：

宽松货币下，投资房子和股票均是不错选择，因为通胀环境下，金融资产价格会上涨，

包括实体经济中最具代表的房地产，也包括虚拟经济中具有代表的股票。至于哪个回报率更高呢？

第一，投资回报率角度分析，过去一些年来，房子投资回报率平均高于股票，近来数据显示股票平均回报率看起来超过房子。

第二，房子投资与股票投资有共同点也有不同，投资房子收益之一或来自出租获得现金流。而股票价格波动可能更快，上涨得快，下跌速度也可能更快。

第三，房价指数上涨与股价上涨，这两者上涨速度哪个更能跑赢通胀。

通胀与宽松货币环境下，两者或均是可与通胀率赛跑的资产。

股票和房地产哪个赚钱

房子，是一种固定资产投资，通常金额较大，要几十万甚至上百万；

股票，是一种流动性很高的投资标的，金额可大可小。

无论投资股票还是投资房产，都有一定的风险，也都可能获得可观的收益。

两者有如下的6点区别：

（一）买卖股票、投资房地产，都有赚钱的机会，但也都有亏本的风险。

（二）从投资金额来讲，股票是可多可少；而房地产则需要动用少则几百万，多则几千万甚至上亿元的资本。

（三）从投资报酬（按投资金额计算）而言，股票交易由于其保证金的杠杆原理，可以放大得益，四两拨千金，以小博大，一般要比股票与房地产更高，但风险也相对较大。

（四）从资金灵活性来说，买股票则必须100%投入资金，要融资则需付出利息代价；房地产除银行贷款外（需承担贷款利息），需要全数投入庞大的资金。

（五）从投资回报的期限来分析，股票一天两天一年都可以，流动性很高，很容易变现；房子由于交易环节复杂，周期长，投资回报周期通常要3-5年。

（六）以买卖手续来比较，股票成交手续简便迅速，可在数分钟内甚至一刹那完成；买；房地产手续则最为繁杂，冗长，各种税费很高。

房地产收益率和股票收益率的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于房地产的收益率、房地产收益率和股票收益率的信息别忘了在本站进行查找喔。