cta策略包括股票吗（股票cta策略什么意思）

本篇文章给大家谈谈cta策略包括股票吗，以及股票cta策略什么意思对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、cta策略与量化策略区别是什么？
• 2、CTA是什么意思 CTA基金是什么
• 3、什么是CTA策略
• 4、为什么CTA策略这么火

cta策略与量化策略区别是什么？

一、性质不同

1、cta策略：商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

2、量化策略：指整个交易过程完全实现为计算机程序，从数据接收、处理到交易执行都是由计算机程序自动完成。

二、特点不同

1、cta策略：投资基金在国外可以得到快速的发展，这反映了一种市场的力量，说明在客观上存在着对期货投资基金的巨大需求，而产生这种巨大需求的原因正在于期货投资基金所具有的其他投资工具所不具有的特点和功能。

2、量化策略：量化策略就是一个能坚定地执行你的交易思路的智能机器人，它会替代你去时刻监视行情变化，完成烦琐的交易动作。

三、方式特点不同

1、cta策略：不同参与者有不同的角色定位，但也有可能同一个主体兼具不同的功能。各参与者之间既职责明确、各尽其职，又分工协作、相互协调。

2、量化策略：为了开发这样的量化策略，预先需要收集一定量的数据，并在其基础上建立一套基于数字的处理决策模型。

CTA是什么意思 CTA基金是什么

CTA（Commodity Trading Advisors,商品交易顾问）基金，也称作管理期货（Managed Futures）基金，是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的资金管理人，由资金管理人决定投资于期货市场，远期及期权市场，投资者承担投资风险并享有投资利润的一种集合投资方式。

CTA基金分类：

1.按照市场参与面

专业化：专注于一个特殊的市场。如贵金属。

多元化：投资于多个市场，多个期货合约。

2.按照交易方法

计算机自动交易：在基本和统计分析中导入量化模型，根据其产生的多，空信号进行交易。

人工自主交易：在基本分析或关键经济数据分析的基础上进行投资。

3.CTA基金——按交易策略

宏观策略：是指利用宏观经济原理，识别经济发展趋势，或金融资产价格的失衡错配，通 过对股票，债券，外汇，利率，期货和期权等品种的投资，争取获取高额收益的策略。

事件驱动：利用重大消息如：国家政策，汇率政策，自然现象发生前后对不同交易品种价格影响进行交易。

市场中性：从不同期货市场或是同一市场内不同期货合约间的价差中寻求利润。

趋势交易：运用大量不同指标去除市场噪音并寻找当前市场趋势，建立多头或空头头寸。

4.按基金管理人盈利模式

收取管理费,不收取业绩提成,管理人盈利模式主要靠 扩大规模。

收取管理费,也收取业绩提成,基金管理人无论业绩如何,旱涝保收。

收取低 管理费,主要靠收取业绩提成,基金管理人要努力保证基金有业绩才有收益.

什么是CTA策略

CTA策略称为商品交易顾问策略，也称作管理期货。商品交易顾问对商品等投资标的走势做出预判，通过期货期权等衍生品在投资中进行做多、做空或多空双向的投资操作，为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报。

趋势交易是通过大量的指标排除市场噪音，设定交易系统，判断当前市场趋势，然后建立头寸，而调整头寸的临界点都是特定计算机算法所规定的。CTA策略的趋势交易之所以会取得成功，不仅是因为投资者相信市场并非那么有效，更重要的是他们观察到市场是存在趋势的。

事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，之后价格还可能会继续攀升以致超出其价值。在这期间，趋势跟踪策略就可以买入获利。

扩展资料：

CTA策略研究方法：对单个品种历史上的量价数据进行分析，包括开盘价，收盘价，最高价，最低价，成交量，持仓量这些数据，提炼出具有概率优势的规律，这就是通常意义上的因子或者策略，并将此规律用代码实现，并假设这类规律在未来会依然存在。

最后用此类规律来判断品种未来的方向，进行开仓，平仓，加仓，减仓等操作，并以此来获利。通常来说，演化至今的CTA策略基本都是全自动交易，但也依然有辅之以手工判断的交易存在。

CTA基金更可能是以信托投资的形式出现，收入的主要来源也更可能是盈利分成而非管理费，这一点与现有的证券投资基金不同，更接近于私募基金。

因此，与公募的证券投资基金只有投资者、管理人（基金公司）、托管人（商业银行）三方参与，各方的权利义务相对清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的难度也更大。这对监管机构也将是一个巨大的挑战。

参考资料：百度百科---CTA Fund

为什么CTA策略这么火

所谓CTA策略，英文叫Commodity Trading Advisor Strategy，直译为商品交易顾问。但在实践中，名字更加通俗，一般指投资于期货的资产管理产品。看图一，它的投资范围是这样的：

如果没有什么黑天鹅事件发生，较大概率，CTA基金会问鼎2016年私募各策略排行榜。今年大宗商品市场可谓是风起云涌，一季度，以“黑色系”为代表的大宗商品价格的持续上涨拉开商品牛市序幕，二、三季度，“黑色系”商品回调后继续发力，金属、化工、农产品等品种价格轮番走高，同时现货市场商品强劲上涨又给期货上涨奠定基础。而到第四季度开始，塑料、甲醇、有色等多个商品期货品种开始接连创年内新高，焦炭价格竟然任性地创出了近3年的新高！

市场这么火热，相应策略产品自然不在话下。相关数据验证，截至9月底，今年以来国内CTA基金平均收益率已经排名私募各大策略之首，再加上10月份以来这涨势，问鼎2016已经悬念不大。

但这并不意味着市场涨了，CTA策略就会涨。CTA策略基金也有两大类，一类是主观CTA，即由基金管理人基于基本面、调研或操盘经验，主观来判断走势，决定买卖时点，此种CTA受市场影响较大；而另外一类则是目前大多数机构使用的CTA策略，比如博道投资的CTA策略，是采用量化手段来进行的，也就是通过分析建立数量化的交易策略模型，由模型产生的买卖信号进行投资决策。

量化CTA的收益和投资标的，与投资标的的涨幅或者跌幅有关，也就是说，在波动率很大的行情中容易获利。换言之，市场涨了，策略产品不一定涨。但如果市场波动加大，维持一定的涨幅或跌幅，那策略产品的表现就值得期待了。

投资标的的波动率是CTA基金获利的心电图，一马平川或者小幅来回震荡贡献不了收益率甚至会出现回撤，而波峰波谷频现大起大落的行情下，CTA就能大幅获利。

一言形象总结，“投资就像心电图，一马平川说明它挂了。”

（资料来自于博道投资官微）

博道投资量化投资团队解释说，量化CTA策略也分为两种，一种是“趋势追踪策略”，一种是“均值回复”策略。

在量化CTA的实践中，两种策略并不是独立进行，有时会则根据市场情况进行组合策略。而这两个策略也各有优劣。

比如CTA趋势追随策略，其典型特点是亏小钱，挣大钱。那敢情好，亏是小亏，赚是大赚！该策略非常注重波动率，当市场出现方向性的大波动时会有较大收益，但出现大赚的胜率需要等候，有时候“等风来”的时间也会相对难熬，但每笔交易的盈亏比会让你觉得等待都是值得的。

这种策略的核心是，市场并非有效，事件性影响会导致标的物价值在短期内迅速提升，但其价格却需要一段时间后才提升，这导致了市场会存在趋势；趋势交易者最为重要的是止损，每次交易并非都能获利，但交易目标是做到快速止损，“大盈小亏”，从整体上来进行获利。

（资料来自于博道投资官微）

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